Ventuals 究竟是什么？其项目前景如何？潜在的代币空投机会又在哪里？
Ventuals 推出了一种将公司 IPO 前估值与永续期货合约相挂钩的创新机制。该协议依托于符合 HIP-3 标准的 Hyperliquid 网络构建，旨在攻克 DeFi 衍生品领域长期存在的流动性匮乏及执行延迟痛点。通过将初创企业的估值数据上链，这些衍生合约变得公开透明且可被验证，彻底打破了传统市场的不透明壁垒。
近期，加密市场似乎在寻找新的“牛市”叙事驱动力。Ventuals 通过引入传统金融市场的核心亮点并融入加密协议生态，正逐渐赢得市场的广泛关注。
接下来，让我们一同深入探索这一创新项目的细节。
Ventuals 协议的核心机制
Ventuals 作为一个去中心化金融（DeFi）平台，赋予用户根据未上市私营公司的估值来交易永续期货合约的能力。简而言之，它让用户能够在 OpenAI、SpaceX 或 Anthropic 等知名初创企业正式上市之前，对其估值走势进行投机或对冲。
来源：Ventuals官网
该项目的愿景在于打破私募资本市场的门槛，使其从仅限专业投资者参与转向面向全球大众开放。这将在 DeFi 领域催生一种全新的资产类别。正如团队在 X 平台发布的声明所述，Ventuals “将私募公司的估值转化为可交易的永续债市场。曾经仅限于内部人士参与的市场，如今已向所有人开放。”
Ventuals 建立在 Hyperliquid 之上，这是一个高性能的去中心化交易基础设施，具备极低延迟特性，每秒可处理高达 10 万笔订单。这一架构有效解决了 DeFi 衍生品最大的瓶颈之一：流动性不足和执行速度慢。Ventuals 的独特价值在于，它将此前仅对风险投资基金和机构投资者开放的私募股权市场，“ democratize ”化，向全球散户投资者敞开大门。
基于 Hyperliquid 与 HIP-3 的技术底座
Ventuals 选择 Hyperliquid 作为其底层基础设施。Hyperliquid 被广泛认为是速度最快、最可靠的去中心化衍生品平台之一，其性能可与币安合约等中心化交易所（CEX）相媲美。
Hyperliquid 能够每秒处理多达 10 万个订单，确保极速的执行效率并将延迟降至最低。此外，Ventuals 采用了 HIP-3 标准，该标准支持为新型资产创建无限的期货市场。HIP-3 允许构建自定义期货合约，其应用范围超越了 BTC 和 ETH 等原生加密资产，延伸至涵盖初创企业估值指数，同时保持与传统金融市场相同的安全性与运行效率。
这意味着 Ventuals 并非简单地将中心化期货交易镜像复制到 DeFi 环境，而是创造了一种全新的资产类型：与私人公司估值挂钩的期货。这种设计使其能够处理传统交易所往往回避的复杂金融产品。数据显示，Ventuals 的 VLP Vault 在上线仅 24 小时后，总锁定价值（TVL）便达到了 1036 万美元，年利率（APR）高达 10.91%。
来源：Ventuals官网
从技术视角来看，Ventuals 利用乐观预言机（Optimistic Oracle）将链下数据透明地传输至区块链。这些数据涵盖了项目融资轮次、二级市场估值或其他与协议相关的指标。所有信息均上链存储，使得期货合约公开透明且可验证，从而最大限度地减少数据披露中的不透明环节。
通过这一模式，Ventuals 将难以进入的初创企业转化为具有流动性和可交易性的资产，这是私人市场民主化的重要一步。测试网数据显示，在项目上线仅两周后，便取得了令人瞩目的成绩。
来源：Ventuals X
测试网体验、VLP Vault 及空投预期
Ventuals 目前已进入测试网阶段，用户无需投入真实资金即可体验平台功能。完成注册的用户将获得 500 个测试网 USDC，可用于在初创公司估值合约上进行做多或做空操作。此举也为未来主网及代币上线后的潜在空投资格奠定了基础，尽管官方尚未对此做出最终确认。
资料来源：X Moxxie
除了核心的交易功能外，Ventuals 还推出了 VLP（Ventuals 流动性提供商）金库。用户可以通过 HyperBeat 界面根据 HIP-3 标准提供流动性。该金库旨在提升期货合约的流动性，为流动性提供者（LP）带来被动收入，并极有可能成为未来空投中分配代币奖励的关键考量因素。
社区增长与市场热度
Ventuals 协议在测试网上线短短数周内，便迅速吸引了加密社区的广泛关注。在成功聚集用户的同时，项目方也不断迭代新功能。最新推出的功能是 Ventuals Startup Dashboard（初创企业仪表盘），它为私人 AI 公司在 IPO 前的状态提供了结构化的数据展示。
该仪表盘整合了多种关键信息，包括上一轮估值、累计融资金额、月活跃用户数、报告的年化收入、利息变化趋势、市场份额使用情况以及详细的融资轮次记录。所有数据均附带原始来源链接以供查证。
来源：Ventuals X
根据 RootData X 的数据统计，过去一周内，Ventuals 成为 X 平台上新增粉丝最多的项目，超越了许多 DeFi 和 GameFi 领域的头部项目。Gmoney、WSBMod 和 Mr. Block 等知名意见领袖纷纷关注并提及该项目。
来源：RootData
Ventuals 协议使用指南（2025 测试网版）
钱包设置与连接
首先，您需要准备一个 Web3 钱包，例如 Metamask、Rabby 或任何兼容 EVM 的钱包。
- 访问官方测试网地址：testnet.ventuals.com。
- 点击 “连接钱包” 按钮。
- 连接成功后，您将免费获得 500 个测试网 USDC，用于体验平台功能。
交易 IPO 前永续期货
Ventuals 允许用户对 OpenAI、SpaceX 或 Anthropic 等知名初创公司的估值走势进行做多或做空操作。
- 打开左上角的 交易选项卡。
- 选择您希望交易的目标公司。
- 输入您打算使用的 USDC（测试网）数量。
- 若预期估值上涨，请选择多头（买入）；若预期估值下跌，请选择空头（卖出）。
- 设定杠杆倍数（最高可达 10 倍）。
- 在钱包中确认交易签名。
开仓后，您可以在个人仪表盘中查看持仓详情，包括盈亏情况、保证金水平及清算价格。
来源：Ventuals官网
其他功能模块
您还可以在 VLP Vault 中提供流动性以赚取被动收益。
- 导航至 VLP Vault 部分。
- 点击 存款 并输入您想要追加的 USDC（测试网）数量。
- 在钱包中完成确认。
此外，Ventuals 还建立了 Startup Dashboard，用于追踪私营 AI 公司在 IPO 前的各项动态。
最后，通过使用测试网，您可以：
- 建立多头或空头头寸进行交易。
- 为 VLP Vault 提供流动性支持。
- 与仪表盘互动并向开发团队提供反馈。
希望上述互动能帮助您在未来的代币发布时获得空投资格。虽然目前官方尚未确认，但社区普遍期待早期用户能获得相应的奖励。
虚拟价格分析
每日交易量
截至 2025 年 7 月 22 日，日均交易量为 3.8122 亿美元。
历史最高纪录
2025年1月2日触及 5.07 美元，当前价格较最高点下跌 63.12%。
历史最低点
2024 年 1 月 23 日录得 0.007605 美元，当前价格较最低点上涨 24,491.26%。
市值与估值评估
市值
约为 12.2 亿美元，排名全球第 75 位。
完全稀释估值 (FDV)
考虑到 VIRTUAL 代币的总供应量为 10 亿枚，完全稀释估值为 18.7 亿美元。
虚拟价格预测
尽管具体的价格走势仍属推测范畴，但影响 VIRTUAL 价格的因素主要包括元宇宙中 AI 应用的增长潜力、战略合作伙伴关系以及社区的采纳程度。部分市场分析指出，到 2025 年，其价格可能稳定在 8 至 10 美元区间，并在长期展望中有可能突破 12 美元。
常见问题解答 (FAQ)
虚拟协议的目的是什么？
主要目标是创建一个由人工智能代理驱动的收入共享生态系统，用户付费与这些代理互动，从而为代币持有者创造价值。
我如何参与 Virtuals Protocol 的生态系统？
用户可以通过支付虚拟代币费用来创建人工智能代理、参与治理决策，或投资于生态系统内的代理代币。
虚拟协议与竞争对手有何不同？
其独特的代币经济学模型、与 DeFi 工具的深度集成以及强大的社区驱动开发方法论，使其区别于其他同类平台。
虚拟协议安全吗？
该协议实施了严格的审计程序及合作伙伴关系审查等安全措施，以确保平台的完整性。然而，用户仍应自行进行充分的尽职调查。
虚拟协议有哪些风险？
潜在风险包括市场波动性、监管政策的变化，以及人工智能与区块链集成过程中固有的技术挑战。
Ventuals 代币未来可能上线的交易所
苹果手机如何下载加密货币交易所？币安、欧易、火币、Gate.io、Bitget 和 Bybit 交易所 APP 下载指南
1. 币安 (Binance)
币安是全球领先的区块链数字资产交易平台，向全球用户提供广泛的数字货币交易、区块链教育、项目孵化、资产发行平台、研究院服务以及公益慈善等服务，用户群体覆盖全球 190 多个国家和地区。
- 币安 Binance 邀请码：JBZJ20
2. 火币 (HTX)
火币集团是知名的数字经济领军企业，自 2013 年创立以来，一直致力于区块链核心技术的突破及产业融合。围绕产业链上下游，发展了包括产业区块链、公链、数字资产交易、安全钱包、矿池、投资、孵化和研究等多业务板块，先后投资 60 多家上下游企业，形成了全面的数字经济产业生态体系。
- 火币邀请码：JBZJ999
3. 欧易 OKX
欧易 OKX 创立了统一交易账户等全球领先的 Crypto 交易系统，推出了 MetaX，提供多链非托管钱包、NFT 市场、DEX 及 Dapps 等产品。OEC 作为其自研公链，生态建设初露锋芒，能够满足用户多元化的数字资产业务需求。后续欧易 OKX 将持续向元宇宙、Web3.0、GameFi 等领域进发，OKX Ventures 已在全球投资了数百个区块链项目，推动加密经济的繁荣。
- 欧okex易交易所邀请码：JBZJ999
4. Gate.io (芝麻开门)
Gate.io 交易平台成立于 2013 年 4 月，注册地为开曼群岛，已于 2020 年 7 月更名为“芝麻开门”。该平台拥有多年稳定运营经验，积累了众多行业领先的技术，通过中心化和去中心化双重手段保障用户资产安全，提供高效便捷的实时交易服务系统。作为全球历史最悠久且交易量最大的交易平台之一，芝麻开门严格遵循行业规则，不参与市场操纵。
- Gate.io 芝麻开门邀请码：JBZJGOOD
5. Bitget
Bitget 交易所支持 500+ 种虚拟货币在线实时交易，持有加拿大 MSB 牌照 (M20179708)、美国 MSB 及澳大利亚 DCE 等牌照。2022 年陆续新增理财、半价买币、投票上币、合约策略交易等功能，并为 SBGB 增加更多赋能，是适合各类投资人使用的一站式加密货币交易所。
- Bitget 邀请码：good9999
6. Bybit
Bybit 交易所是一款专为初学者和专业人士设计的加密货币交易应用程序。它简化了热门加密货币的购买流程，提供现货和衍生品交易对，并具备多种特色功能，如统一侧栏字段的衍生品交易、高级限价单设置、新手轻松交易选项等，还包括资产管理、复制交易、NFT 市场等功能。
- bybit 邀请码：88946
| 重要提醒: 需要先注册才可以享受20%返佣 | ||||
| 序号 | 交易所 | 邀请码 | 返佣比例 | 官方链接 |
| 1 | 欧易 OKX | 20% | ||
| 2 | 币安 Binance | 20% | ||
| 3 | 火币 HTX | 20% | ||
| 4 | 芝麻开门 gate.io | 20% | ||
| 5 | bybit | 20% | ||
| 6 | bitget | 20% | ||
结论
然而，真正的考验将来自从测试网过渡到主网的阶段。在实践中，关于初创公司估值的数据偶尔会出现延迟，且并非完全透明。这正是 Ventuals 的预言机系统必须证明其能够提供准确且抗操纵定价的时候。此外，在法律机构高度关注的背景下，监管合规也是一大挑战。如果 Ventuals 希望实现全球扩张，基于 IPO 前资产的期货交易可能会在不同司法管辖区面临复杂的法律归类问题。
以上就是小编给大家分享的什么是 Ventuals Protocol？空投潜力怎么样？如何使用 Ventuals 的详细介绍，希望大家喜欢！