什么是DeriW？
DeriW是一款由CoinW团队打造的去中心化永续合约交易所。其核心亮点在于实现了零Gas费、每秒高达8万笔的交易处理能力，并引入了创新的PendulumAMM机制以及基于Rollup的Layer 3架构。该项目致力于在保证去中心化系统透明度与安全性的同时，为用户提供接近中心化交易所的高效交易体验。
目前，去中心化衍生品交易所（Perp DEX）已成为市场关注的焦点赛道。
一方面，近年来Perp DEX持续挤压中心化衍生品交易所的市场空间。据The Block统计，DEX合约交易量与CEX合约交易量的比值多年来呈上升趋势，并在八月创下8.8%的历史新高。
另一方面，Hyperliquid的成功极大提升了此类项目的估值预期。随着资金和人才的大量涌入，Perp DEX赛道进入加速发展期。继Hyperliquid之后，Ethereal、EdgeX、Lighter等创新项目相继涌现，试图推动赛道的二次爆发。CoinW新孵化的DeriW凭借极致的资金效率迅速崭露头角，有望成为新一轮Perp DEX竞赛中的关键玩家。
DeriW：全网首创零费率Perp DEX
DeriW定位为新一代“零费率”Perp DEX，预计支持上百种交易资产，杠杆倍数最高可达100倍，以适配不同风险偏好的用户。DeriW由拥有八年永续合约运营经验的CoinW团队研发，在保持媲美中心化服务体验的同时，兼顾了去中心化的透明性与可靠性。总结而言，DeriW的核心优势体现在以下四个维度：
首先是极致的成本优势。 DeriW采用了独特的“钟摆式封闭资金池（PendulumAMM）”机制，在特定条件下可实现零费率交易；同时，平台免除所有Gas费用。在手续费方面，DeriW仅收取0.01%，远低于Hyperliquid等其他竞品（0.045%），处于行业最低水平。
- Odaily 注：所谓 PendulumAMM，是 DeriW 独创的新型资金池交易机制。区别于传统的订单簿撮合机制那样需要匹配买、卖订单，PendulumAMM 可实时接受用户提交的所有交易需求，实现“下单即成交”。此外得益于 PendulumAMM 更高的资金效率，流动性提供者也可获取不菲的年化收益。
其次是卓越的性能表现。 DeriW运行于Layer 3网络DeriW Chain之上，既继承了以太坊的安全特性，又与Arbitrum等Layer 2基础设施无缝集成。这种Rollup多层组合架构突破了传统架构的性能瓶颈，每秒最高可处理80,000笔交易，彻底解决了传统Perp DEX“慢”、“卡”及高压下瘫痪等痛点。此外，DeriW还提供便捷的API接口，满足高频交易者的需求。
再次是高度的透明度。 DeriW采用完全去中心化的开发架构，所有交易流程均在链上执行，且可通过DeriW区块浏览器（）公开查询，有效规避了传统Perp CEX潜在的“黑箱”操作风险。
最后是坚实的安全性保障。 除了CoinW的品牌背书外，DeriW的非托管设计确保用户完全掌控资产。该平台已完成第三方安全公司CertiK的合约审计，并将定期执行审计以确保长期系统安全。
DeriW的核心特色
极致的成本与体验：
借助L3网络和零Gas费机制，DeriW显著降低了用户门槛。其宣称的0.01%手续费率低于多数竞争对手。高达80,000 TPS的处理能力确保了交易的流畅性，避免网络拥堵。
创新的流动性机制：
DeriW采用的PendulumAMM机制能动态优化资金池配置，旨在为流动性提供者（LP）带来高额年化收益（部分数据显示可达80%以上），并为交易者提供近乎零滑点的体验。
强大的安全架构：
DeriW构建于Arbitrum L3之上，继承以太坊主网安全性。非托管模式让用户资产留存于个人钱包，平台无法触碰。智能合约已通过CertiK等机构审计。
丰富的功能支持：
DeriW支持最高100倍杠杆的永续合约交易，提供市价单、限价单、止盈止损等多种订单类型，满足不同策略需求。
数据表现：黑马姿态初显
凭借上述优势，DeriW为流动性和交易者提供了优质体验。一方面，PendulumAMM模型在平衡供需的同时最大化资金效率，如下图所示，DeriW LP在过去几个周期内的年化收益率普遍为正，最高APR曾达351.62%；另一方面，交易者可享受更低成本、更快速度及更高杠杆，从而执行更高效的策略。
自8月4日主网上线以来，DeriW在不到一个月的时间内已吸引22,647名交易用户，历史累计交易量迅速突破1亿美元大关。
近期发展与激励计划
DeriW主网于2025年8月4日正式启动，此前测试网于同年3月开启。
为激励早期用户，DeriW推出了Supernova+积分活动。用户通过交易和邀请好友可获得DER+积分，这些积分可能与未来DER代币的空投分配挂钩。活动期间，每交易50 USDT可获得5个DER+积分；通过推荐链接邀请好友，推荐人可持续获得被推荐人交易积分300%的奖励。
早鸟红利：收益与空投兼得
主网上线后不久，DeriW于8月6日启动了针对早鸟用户的Supernova+积分激励。活动期间，用户可在享受零费率交易的同时获取积分，在赚取交易利润之外获得潜在的空投回报。
具体规则为：每交易50 USDT获得5个DER+积分，该积分为未来TGE时代币空投的核心凭证，数量直接决定空投份额。除直接交易外，用户还可通过推荐链接建立绑定关系，推荐人将持续获得被推荐人交易积分300%的额外奖励。
目前，DeriW的Supernova+活动页面提供实时积分排行。鉴于项目尚处早期阶段，积分竞争尚未白热化，对DER+积分对应的空投收益持乐观态度较为合理。
需要注意的是，合约交易存在固有风险，不建议仅为刷取积分而进行无意义的交易量堆砌。更理性的策略是结合行情判断进行交易，长期来看，DeriW相比竞品的费用优势将逐渐显现，帮助用户在更长周期内实现“降本增收”。
Perp DEX下半场：DeriW的前景展望
回顾Perp DEX发展历程，Hyperliquid堪称上半场赢家 —— 在原生加密资产主导的时代，它培养了用户在链上进行合约交易的习惯，并从中心化巨头手中夺取了部分定价权。
随着股票代币化、稳定币合规化等趋势推进，“万物上链”时代即将来临。未来链上交易标的将从原生加密资产扩展至股票、债券、大宗商品等现实世界资产；同时，解决性能与安全挑战的DeFi系统将对中国传统金融冗杂的中心化体系形成降维打击。
在此背景下，更多资产、资金和用户将流向链上，拉开Perp DEX下半场竞争的序幕，其规模将远超以往。站在爆发前夕，DeriW选择以“极致费率”这一看似简单却极具杀伤力的策略实现差异化突围 —— 随着市场规模扩大，这一优势将更加凸显，有望成为Perp DEX下半场的关键破局点。
潜在风险与考量
尽管DeriW具备创新性，但在参与前需仔细评估以下几点：
· 新兴平台风险：DeriW主网刚上线，其稳定性、流动性深度及极端市场下的表现仍需时间验证。
· 智能合约风险：虽经审计，但任何DeFi协议均存在漏洞隐患，需保持警惕。
· 市场风险：永续合约高杠杆特性可能导致重大损失，切勿为积分盲目刷量。
· 代币经济模型：DER代币的具体Tokenomics细节尚未完全披露，其价值捕获能力需持续关注。
总结
DeriW凭借零Gas费、低手续费、高性能及创新的PendulumAMM机制，为去中心化衍生品交易注入新活力。作为CoinW孵化的项目，它具备扎实的资源与技术基础，并通过激励活动吸引早期用户。
针对不同用户群体，建议如下：
· 衍生品交易者：若追求低成本、高杠杆及新颖体验，可谨慎尝试DeriW主网，务必控制风险，从小额起步。
· 流动性提供者：可关注PendulumAMM带来的收益机会，但需了解无常损失等伴随风险。
· 空投猎人：可研究Supernova+积分规则，评估参与成本与潜在回报。
希望这些信息助您深入了解DeriW。探索新项目时，请做好独立研究（DYOR），切勿投入超出承受能力的资金。
以上就是DeriW是什么交易所？一文详解零费率合约交易所DeriW的详细内容，更多关于DeriW去中心化交易所解析的资料请关注其它相关文章！