去中心化金融（DeFi）领域为加密资产投资者开辟了新的获利途径，但这一过程并非没有挑战。市场的高波动性、复杂的运作机制以及始终存在的无常损失风险，使得传统的收益耕作更像是一场风险管理博弈，而非简单的被动收入来源。例如，即便市场行情向好，向自动做市商（AMM）提供流动性的回报往往仍不及直接持有代币。
在这种背景下，市场对更稳定、可预期的回报需求急剧上升。YieldBasis (YB) 正是在此契机下诞生——这是一代全新的 DeFi 协议，专注于为 BTC 等高波动性加密资产提供可持续的收益方案。依托于 Curve Finance 的强大基础设施，YieldBasis 于 2025 年正式推出，其核心亮点在于提供了一种无需承担传统“无常损失”负担的链上收益模式。那么，YieldBasis 究竟有何独特之处？其运作逻辑又是怎样的？我们将逐一揭秘。
什么是收益基础（YB）？
YieldBasis (YB) 是一个去中心化金融（DeFi）协议，致力于协助加密货币持有者在链上获取稳定收益，同时有效规避无常损失。该协议由 Curve Finance 创始人 Michael Egorov 于 2025 年初发布，并与 Curve 生态系统实现了深度整合。
YieldBasis 的核心突破在于其创新的杠杆流动性配置策略。区别于传统 AMM 中流动性提供者（LP）面临资产比率不断变化的困境，YieldBasis 构建的头寸能够以 1:1 的比例紧密跟踪标的资产（如 BTC）的价格走势。这一目标是通过将存入的 BTC 与等值的 crvUSD（Curve 的原生稳定币）进行配对，并自动维持 2 倍的杠杆率来实现的。
当用户存入 BTC 时，他们会获得一种特殊的“包装”代币，例如 ybBTC。这些代币代表了动态再平衡杠杆流动性池中的份额。随着 BTC 价格的波动，仓位会自动进行调整，以维持预设的 2 倍杠杆水平，从而消除因无常损失导致的业绩下滑。
在强大的社区支持以及 Curve DAO 的助力下，YieldBasis 成功上线，并获得了一笔可观的 crvUSD 信用额度以充实资金池。初期的采用主要集中在比特币资产上，未来计划利用相同的设计框架扩展至 ETH 及其他资产类别。
谁创建了 YieldBasis (YB)？
YieldBasis 由 Curve Finance 的知名创始人 Michael Egorov 创立，他作为项目的创始人兼首席架构师，全面主导了该项目的发展。
Michael Egorov（创始人兼首席执行官）：
● 拥有澳大利亚国立大学物理学博士学位
● Curve Finance 创始人，打造了 DeFi 领域规模最大、影响力最强的稳定币 AMM 之一
● 率先推出了投票托管代币经济学（veCRV）、新颖的流动性池机制以及在 DeFi 中被广泛采用的治理模型
● 借鉴 Curve 的成功原理，开发出旨在实现 BTC 原生收益的风险最小化、带杠杆属性的 AMM 协议
主要团队成员：
● 核心团队汇聚了 Curve 核心开发团队的资深工程师、研究人员及 DeFi 专家
● 团队在智能合约安全审计、金融建模以及 DeFi 协议架构设计方面拥有深厚的经验积累
● 获得 Curve DAO 及多家领先机构投资者的大力支持，并得到行业资深人士的技术指导与战略建议
这支团队融合了量化金融的专业技能、区块链工程能力以及将 DeFi 协议管理规模扩展至数十亿美元资产的实战经验。
哪些风险投资支持收益基础（YB）？
YieldBasis 已通过私募、公募以及流动性池激励等多轮融资，从 DeFi 原生投资者和战略合作伙伴处筹集了约 1750 万美元的资金。
融资轮次详情：
● 首次私募融资（2025 年 2 月）：在代币估值为 5000 万美元的背景下，私募轮筹集了 500 万美元。期间出售了 YB 总供应量的 10%，设置了 6 个月的锁定期（悬崖期），随后进入为期 2 年的线性释放阶段。
● Legion 和 Kraken 发行（2025 年 9 月至 10 月）：通过这两个发行平台进行公开销售，筹集了 500 万美元，占总供应量的 2.5%，代币在 TGE（代币生成事件）时即 100% 解锁。
● 融资总额：截至 2025 年 10 月，累计通过私募、公开销售及挖矿活动筹集资金约 1750 万美元。
知名投资方：
● 私募轮吸引了大量 DeFi 风险投资基金的关注，申请量远超容量限制，超额认购倍数达 15 倍。
● 参与者多为 Curve 及整个 DeFi 生态系统的核心成员。
● Curve DAO 支持：提供了高达 6000 万美元的 crvUSD 信贷额度，用于启动早期的 BTC 稳定流动性池。
公开和社区销售情况：
● 通过 Legion 和 Kraken 进行的公开发售反响热烈，超额认购倍数高达 98 倍，显示出机构和个人投资者的浓厚兴趣。
● 完成 TGE 预售后，随即在币安（Binance）和 OKX 交易所上线交易。
YieldBasis (YB) 的工作原理
YieldBasis 的设计初衷是让用户在享受加密货币价格波动带来的收益时，摆脱传统流动性供应中常见的无常损失困扰。它利用 Curve 的 AMM 池创建 2 倍杠杆的流动性头寸，并通过动态再平衡机制来达成这一目标。这些头寸旨在以 1:1 的比例追踪标的资产的价值变化，因此当 BTC 价格上涨时，用户的头寸也会同步等额增长——这与传统 AMM 不同，在传统 AMM 中，流动性提供者会因资产配比失衡而遭受收益侵蚀。
具体操作流程如下：
● 存入 BTC：用户首先将 BTC 存入 YieldBasis 协议。
● 2 倍杠杆设置：YieldBasis 借入等值的 crvUSD（Curve 的原生稳定币），并将其与存入的加密货币配对，形成 50/50 的 BTC-crvUSD 流动性头寸。这种配置构建了 2 倍的杠杆敞口。
● 自动再平衡机制：面对市场价格波动，协议利用再平衡 AMM 和“虚拟池”系统来维持 2 倍的杠杆率。这些机制依赖套利者的激励机制，无需用户手动干预即可自动恢复目标杠杆比例。
● 包装代币发行（ybBTC）：作为存款的回馈，用户将获得如 ybBTC 之类的包装代币，用以证明其在杠杆 LP 中的权益份额。
● 费用产生和收益：由于资金被部署在活跃的交易池中，用户有权分享一部分交易手续费。
● 可选质押以获得 YB 奖励：用户还可以选择在协议内质押他们的 yb 代币，以换取额外的 YB 代币作为奖励，从而为流动性提供更强的激励。
YieldBasis 巧妙地将杠杆效应、自动再平衡功能以及费用累积机制融合在一个无缝系统中，打造了一种“适合长期持有者（HODLer）”的收益策略，特别适合那些希望在保留上行潜力的同时，避免不必要无常损失风险的用户。
YieldBasis（YB）代币经济学
YB 代币是 YieldBasis 协议的核心实用型及治理型代币，为所支持的区块链网络上的激励分配、治理决策及协议经济体系提供支撑。
代币详情
● 代币名称：YieldBasis
● 代币符号：YB
● 最大总供应量：1,000,000,000（10亿）YB
● 创世供应：初始发行量为 700,000,000 YB，剩余部分将通过后续增发及激励措施逐步释放
● 区块链部署：以太坊（ERC-20，合约地址：0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF）和 BNB 智能链（BEP-20，合约地址：0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d）
代币分配
● 社区/流动性激励：30%（300,000,000 YB）- 旨在提升收益率及推动生态系统增长
● 团队：25%（250,000,000 YB）- 设置 6 个月锁定期，之后进行 24 个月的线性归属释放
● 开发储备：15%（150,000,000 YB）- 用于协议升级及未来功能开发
● 投资者：10-12.1%（100,000,000-121,000,000 YB）- 涵盖私募和公募轮次，附带归属条款
● Curve 生态系统：7.4-10%（74,000,000-100,000,000 YB）- 用于支持 Curve 相关合作伙伴关系、治理参与及费用分配
● 战略合作伙伴：7.4-10%（74,000,000-100,000,000 YB）- 面向关键合作方及生态系统激励
● 公开销售：2.5-5%（25,000,000-50,000,000 YB）- IEO/IDO 分配份额
初始流通供应量：预计在 2025 年 10 月币安上市时，约为 87,916,667 YB，占创世供应量的 12.6%。
代币实用程序
● 通过 veYB 进行协议治理：用户锁定 YB 代币可获得投票托管代币（veYB），从而赋予其对协议升级、参数调整及未来激励分配的投票权。
● 质押分成：将 YB 锁定为 veYB 后，用户可分享平台的部分交易费用和收益。
● 提高收益率：veYB 持有者若向 YieldBasis 池提供流动性，将获得更高的奖励或 APY（年化百分比收益率）。
● 协议激励：YB 被用作激励手段，分发给流动性提供者、早期采用者及活跃的社区成员。
● 跨链操作：YB 充当跨链激励与治理的桥梁资产，贯穿多链部署场景。
为什么选择 YieldBasis？
传统 DeFi 流动性供应长期受困于显著的无常损失和低效的收益表现。YieldBasis 通过成熟的解决方案有效应对了这些难题：
经验丰富的领导层：由 Curve Finance 创始人、物理学博士 Michael Egorov 领衔，他在 DeFi 创新领域成就斐然，包括首创投票托管代币经济学及新型流动性池机制。
强大的投资者验证：项目已筹集 1750 万美元，私募轮超额认购 15 倍，公开发售超额认购 98 倍，此外还获得了 Curve DAO 提供的 6000 万美元 crvUSD 信贷额度，充分展现了机构投资者的信心。
技术创新：作为首个通过杠杆 AMM 架构消除无常损失的平台，YieldBasis 利用自动重新平衡机制维持 Curve LP 代币的 2 倍杠杆头寸，通过实时重平衡实现费用复合杠杆，同时保持极高的资本效率。
主要合作伙伴：与 Curve DAO 及 Curve 生态系统建立了深度整合关系，包括获得 6000 万美元 crvUSD 信贷额度、联手 Kraken 和 Legion 开展公开销售与发布活动，并在 Binance 和 OKX 上线现货交易及钱包集成服务。
活跃生态系统：项目于 2025 年 9 月 26 日正式上线，初始总锁仓价值（TVL）达到 300 万美元。通过设立上限池以确保稳定性和安全性，项目展示了真实的用户采用率，实现了此前难以获得的 BTC 原生 DeFi 收益。
BTC 原生焦点：专为比特币及包装后的 BTC 资产量身定制，允许原本闲置的 BTC 资本安全地在链上产生收益，且无需引入合成产品或桥接额外风险。
该平台提供了机构级别的风险管控结构及真正的无常损失消除功能，使其成为比特币原生流动性及 DeFi 参与领域的先驱协议。
2025年、2026年至2030年的收益率基础（YB）价格预测
今日收益率基础（YB）价格 来源：CoinmarketCap
截至本文撰写之时，YieldBasis (YB) 在各大交易所上线后的交易价格约为 0.72 美元。当然，价格预测具有推测性质，很大程度上取决于协议的采用程度、市场情绪走向以及更广泛的加密货币市场趋势。
● 2025 年价格预测： YieldBasis (YB) 的交易价格可能波动于 0.68 美元至 0.85 美元之间，期间需应对发布后的市场震荡、代币解锁压力及早期的市场投机行为。
● 2026 年价格预测： 随着 veYB 的采纳率提升及需求增长，更多流动性涌入协议，代币价格有望上涨至 0.90 美元至 1.40 美元区间。
● 2027 年价格预测： 假设协议持续扩张并趋于成熟，在更深的池使用率和稳定的收益支持下，YB 价格可能触及 1.30 美元至 2.00 美元。
● 2028 年价格预测： 在潜在的牛市周期及更广泛的 DeFi 增长推动下，YB 可能会攀升至 1.80 美元至 2.80 美元，特别是在 Layer-2 或跨链集成取得进展的情况下。
● 2029 年价格预测： 随着代币通胀率下降及治理效用的增强，价格可能升至 2.50 美元至 3.50 美元之间。
● 2030 年价格预测： 如果 YieldBasis 发展成为具备持续收入能力的核心收益平台，YB 的估值可能达到 3.20 美元至 4.50 美元，这反映了长期协议的成功落地。
结论
YieldBasis (YB) 并未承诺虚幻的天价年化收益，也不追求浮夸的市场噱头。相反，它为长期加密货币投资者提供了更具实质价值的东西——一种结构化、深思熟虑的收益获取方式，且无需牺牲对底层资产的敞口。通过中和无常损失并直接接入 Curve 生态系统，它创造了一种既熟悉又精致的 DeFi 体验，这似乎是流动性供应进化的自然下一步。
未来仍充满不确定性。用户是否会接受像 ybBTC 这样的杠杆 LP 代币？随着发行量逐渐减少，该协议能否维持深度的流动性及有竞争力的收益率？这些问题将决定 YB 的最终命运。但就目前而言，YieldBasis 在创新性与实用性之间取得了令人瞩目的平衡，它或许是当前 DeFi 领域中最具颠覆性的项目之一。
到此这篇关于YieldBasis (YB)币是什么？代币经济学及价格预测2025年、2026年至2030年的文章就介绍到这了,更多相关YB币全面介绍内容请搜索以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持！