当交易者陷入过度自信或贪婪时，往往会对自身的判断力产生不切实际的笃定，坚信自己能精准捕捉市场脉搏。即便账面出现亏损，也固执地认为终将回本，因而拒绝离场。同时，在盈利阶段，贪婪心理会让人追逐更高利润，从而忽略潜在风险，未能及时止盈或止损。一旦行情反转，原本到手的利润被回吐甚至转为亏损时，这种损失厌恶心理会变得更加强烈，导致更加难以做出止损决定。接下来，我们将深入探讨止损的重要性。
关于止损的一点感想
在深入探讨止损之前，我们需要先反思交易的本质是什么。即便是那些在股市摸爬滚打多年的老手，恐怕也未必对此有过深刻的思考。
我们可以用掷硬币来做一个类比：每次抛掷硬币，理论上会出现三种结果：正面、反面或垂直站立。
鉴于垂直站立发生的概率极低，为了简化讲解逻辑，我们暂时忽略这种情况，仅将结果视为两种：花与字。
具备基础数学常识的人都知道，掷出正面或反面的概率各为50%。从统计学角度来看，这是一个典型的概率问题。无论采用何种手法持续抛掷硬币，随着样本量的增加，正面和反面出现的频率必然会无限接近50%，这是无法人为改变的客观规律。
币圈市场的交易行为，本质上与掷硬币相似。每一笔交易通常面临三种结局：盈利、亏损或持平。区别在于时间维度：掷硬币的过程转瞬即逝，仅需几秒；而币圈交易的时间跨度则灵活多变，从买入到卖出可能只需一秒，也可能延续数天乃至数月。
以恒生指数为例，假设采取短线策略，今日买入明日卖出，统计数据显示获得正收益的概率约为33%，负收益概率为30%，持平或微幅波动的概率为37%。
观察正负收益的概率分布，两者差距不大。这意味着，无论操作者是有章法的策略交易还是盲目买入，只要持有周期缩短至一天，长期来看，盈利与亏损的概率实际上是基本均等的。
考虑到交易过程中存在手续费等成本，所谓的“持平”在扣除成本后实际上等同于亏损。但为了避免讨论过于复杂化，我们先忽略平盘和交易费用，假定持有一天的情况下，盈亏概率大致为50对50，这与掷硬币的结果如出一辙。
前文已述，只要试验次数足够多，硬币正反面的比例必然趋向于50%。
交易亦然。以一日持仓为例，只要交易频次足够高，盈亏概率最终也会收敛于50%，这是一个至关重要的认知前提。
换言之，即便是随机乱买，长期下来的输赢比率也将维持在50对50的水平。
若将持仓时间延长至20天，获得正收益的概率可攀升至54%，而负收益概率则降至39%，这显示出了一定的时间优势。
既然如此，既然短线交易的胜率保底在50%，拉长持仓周期甚至能超过50%，为何仍有大量交易者在短线操作中屡战屡败？
究其根本，这是一个相对简单的数学问题，而非纯粹的投资哲学问题。正如前述，单日盈亏概率为50对50。假设单笔交易盈利回报率为5%，亏损回撤为-5%：
该交易的预期回报（Expected Return）计算如下：
50% x 5% + 50% x -5% = 0%。这意味着在上述参数下，只要持续交易，平均每笔交易的收益将趋于零，最终收支平衡。随后，我们调整参数：盈利时回报率为6%，亏损时为-3%：
此时这笔交易的预期回报（Expected Return）变为：
50% x 6% + 50% x -3% = 1.5%。这表明，只要保持此策略持续交易，每笔交易平均能获得1.5%的收益，从而实现盈利。再次调整参数：盈利仅为3%，亏损扩大至-6%：
此刻这笔交易的预期回报（Expected Return）为：
50% x 3% + 50% x -6% = -1.5%，即整体处于亏损状态。
上述三个案例展示了在相同的盈亏概率（50对50）下，因回报率不同而产生的预期回报差异。短线交易者之所以亏损，正是陷入了第三种情形的陷阱。我们进一步修改第三个例子，将胜率提升至60%，败率降至40%：
现在这笔交易的预期回报（Expected Return）计算为：
60% x 3% + 40% x -6% = -0.6%，依然处于亏损状态。
至此，答案应该已经清晰可见。对比第三和第四个案例可以发现，即使胜率较高，若单笔盈利微薄（仅3%），而单笔亏损巨大（达6%），长期累积必然导致持续亏损。明明拥有胜率上的优势，却最终亏钱，这正是俗语所说的“赢粒糖，输间厂”。为了让情况更具冲击力，我们将其极端化：胜率高达80%，败率仅20%，但盈利幅度仅为5%，亏损幅度却高达30%：
此时这笔交易的预期回报（Expected Return）为：
80% x 5% + 20% x -30% = -2%。即便拥有八成胜率，结果依然是亏损。万恶之源，在于人们未能有效控制下行风险，即没有严格执行止损。概括来说，短线交易者亏损的核心原因可归结为两点：过早止盈与过晚止损（甚至从不止损）。
如果觉得上述数学推导晦涩难懂，不妨设想以下场景：在10笔交易中，你表现优异，赢了9笔，每笔盈利5%，累计获利45%，胜率高达90%。然而在第10笔交易中，你遭遇了50%的巨额亏损，此前九笔赚取的利润瞬间归零，且倒贴本金。这样的解释是否足够直观？现实中，散户很难达到90%的胜率，若能维持60%-70%的胜率已属顶尖高手，其处境可能更为艰难。相信这也是许多散户亲身经历的痛点。
大众普遍抗拒止损，这已是公认的行业难题。驱动这种行为背后的心理机制，坊间已有诸多论述，此处不再赘述，笔者旨在分享网络上较少提及的观点。
据笔者观察，除抗拒止损外，短线散户还有一个显著特征：痴迷于高胜率。他们希望入场即涨，落袋为安，最好从未经历亏损。若告知其某策略胜率为60%，他们会觉得过低；他们追求的是80%甚至90%以上的胜率。这是一种极其错误的观念。
并非否定胜率的重要性，90%胜率的策略固然优于60%的策略。但盲目崇拜高胜率往往得不偿失，因为高胜率通常伴随着极少的交易机会，导致总体收益未必理想。
由于缺乏对短线交易的深入研究，散户往往不清楚怎样的胜率才足够应对市场。对此，我可以坦诚地说，达到60%的胜率已属顶级水平。部分专业投机者长期保持40%的胜率也能实现稳定盈利。无论是在个人交易还是机构运作中，60%的胜率已非常了不起，足以支撑长期获利。因此，将精力从追求极致胜率转移到其他方面，意义更为重大。
止损的另一项众所周知的重要性在于：如果亏损达到50%，想要回本则需要上涨100%。这一概念虽广为人知，无需多言，但不得不承认，短线交易的难度远高于长线投资，投机者需具备多项特定素质。
绝大多数短线交易本质上是统计学的应用。若数学基础薄弱，很难在此领域取得成功。一些成功的短线交易者看似操作随意，实则是经验老道，他们已经内化了决策思考过程，直接跃升至直觉决策层面，但这背后蕴含的是海量的数据、统计分析和纪律约束。
止损的原则：
1、必须有止损：必须开单时候就挂好止损，任何时候止损委托都要在，并且要是市价计划委托。很多时候临时止损人们下不去手，所以必须事先挂好。
2、立刻止损，不要拖。感觉不舒服的时候坚决止损/减仓，被鳄鱼咬住了不要想挣扎，断腿求生才能保住一条命。
为什么你不愿意止损？
第一：你存在侥幸心理，希望行情会逆转，会朝着你的判定方向去运行，将浮亏转变浮盈。
第二：你厌恶亏损，内心难以接受亏损的事实，把亏损看作是自己的失败或错误的体现，不愿意承认错误并及时止损。属于赚9单可以1单亏干净的那种！
第三：你过度自信或贪婪，过度自信，对自己的判断和决策过于笃定，认为自己能够精准把握市场走势，即使在亏损的情况下也坚信最终会盈利，所以不舍得止损。而且，当你盈利时会变得贪婪，期望获得更多利润，从而忽视风险，不及时止盈止损，等到行情回调，利润回吐甚至转为亏损时，更加不愿意止损。
第四：缺乏风险意识，没有充分认识到市场的风险性，对可能出现的不利情况估计不足，没有提前做好止损规划，在亏损发生时才意识到问题的严重性，但此时往往已经错过最佳止损时机。
第五：对止损的错误理解，认为止损就意味着割肉，是投资失败的表现；或者觉得设置了止损就一定会被触发，导致频繁止损，影响投资收益，所以干脆不设置止损。止损是最常见的交易表现，学会接受。
第六：不会设置止损，尤其是新手，缺乏相关的知识和经验，不知道合理地设置止损点位，对于该在什么位置止损、止损幅度设置为多少等问题感到困惑，因此犹豫不决，不敢轻易止损。
第七：行情突变来不及止损，在某些极端行情下或者遇到重大突发事件导致市场剧烈波动，可能根本来不及操作止损，错过了止损的最佳时机，之后就更不甘心止损出局了。所以止损要提前设定，即使触发，也不会出人意料！
第八：缺乏交易纪律，在交易过程中缺乏自律性和严格的交易纪律，不能按照自己事先制定的交易计划和止损规则执行操作，随意更改止损位或干脆不止损，导致亏损不断扩大。
第九：跟风操作，容易受到他人意见或市场情绪的影响，盲目跟风买入或卖出，没有自己的独立判断和止损策略。当行情与预期不符时，由于缺乏坚定的信念和止损的决心，往往选择继续持有，而不是及时止损。
以上就是小编给大家分享的币圈新人炒币心得：关于止损的一点感想的详细介绍了，希望此篇心得可以帮助大家更好的了解止损！