一边娱乐一边获利，这听起来是否令人兴奋？曾经被视为天方夜谭的想法，如今已随着区块链技术的成熟转化为现实。
区块链技术的诞生及其在实体经济中的广泛应用，深刻重塑了多个经济领域，不仅重新定义了未来的发展形态，更拓展了无限的可能性。
据 DappRadar 发布的《2023 年第三季度区块链游戏报告》显示，GameFi 依然是 dApp 生态系统中影响力最为显著的板块。
本文将深入探讨这一由区块链技术驱动的创新概念，解析游戏与金融如何在此找到新的平衡点。
什么是 GameFi？
区块链技术的渗透正在为大众带来财务自主权、包容性以及权力的回归，深刻影响着各行各业。
近年来，游戏行业也受益于区块链技术的多元化应用。通过引入如「边玩边赚」(Play to Earn, P2E)等经济模型，玩家能够从热爱的游戏中获得实质性的奖励与收入。
GameFi 是 "Game"（游戏）与 "Finance"（金融）的组合词，特指那些允许玩家通过游玩或参与活动来获取收益的区块链游戏。
GameFi 生态系统构建了一个融合加密货币、非同质化代币 (NFT)、去中心化金融 (DeFi)以及区块链技术的虚拟环境。简而言之，它相当于传统游戏体验的货币化升级版本。
通常情况下，玩家通过完成任务、参与竞技、提升等级等方式获取游戏内奖励。GameFi 的魅力在于，这些奖励可以在加密货币交易所和 NFT 市场上流通，从而兑换成现实世界的法定货币价值。
玩家对于以代币、NFT、虚拟土地、角色及装备等形式获得的资产拥有完全的所有权，并有权在平台外部进行自由交易。
鉴于区块链是一种存储不可篡改数据的分布式账本技术，玩家对资产的所有权具有极高的安全性——即便游戏服务器崩溃或遭受网络攻击，玩家的资产数据依然安全地保存在链上。
GameFi 的崛起历程
游戏货币化的早期尝试始于用户在特定网站上玩游戏以赚取比特币。然而，由于比特币区块链存在区块容量有限、处理速度慢以及交易手续费高昂等瓶颈，试图在其上运行 GameFi 概念的尝试大多未能成功。
这一局限性促使开发者转向被称为「比特币杀手」的以太坊。作为一个基于智能合约构建的区块链，以太坊不仅是交换媒介，还能支持去中心化应用与金融的发展，从而创造出一个独特的去中心化生态系统。
以太坊的发展并非一帆风顺。2017年，一款名为 Cryptokitties 的区块链游戏爆红，导致以太坊网络流量激增并陷入拥堵。参与人数越多，网络越慢，用户的 Gas 费用也越高。这对应用开发者构成了巨大挑战，寻找更优解决方案成为必然选择。
此后，Solana、Harmony、波卡 (Polkadot)、Wax、BNB Chain、雪崩 (Avalanche) 等平台凭借更高的吞吐量和处理速度，迅速成长为加密游戏领域的重要竞争者。
2024年第一季度，Web3行业呈现显著增长态势，日均独立活跃钱包数 (Unique Active Wallets) 达到770万个，环比增长77%。其中，区块链游戏占据总活跃钱包的30%，季度末独立活跃钱包数 (dUAW) 达210万个，环比增长59%。Polygon凭借强大的游戏生态系统和如 Inevitable Games Fund 等项目领跑该季度。此外，Ronin 和 Solana 展现出在游戏领域的韧性与创新，而 BNB Chain 的技术升级与 SKALE 的崛起，加之重要的合作伙伴关系和补助措施，均反映出区块链游戏格局的竞争激烈与动态演变，各条链正全力争夺市场份额和用户参与度。
GameFi 的运作机制
尽管 GameFi 游戏存在诸多共性，但不同的区块链游戏采用各异的经济模型和游戏设计，旨在打造独特的用户体验和生态系统。
玩家可以利用游戏中的资产（如虚拟土地、角色、服饰、NFT、自定义建筑等）赚取资金，但需先将这些资产转换为 NFT，才能在开放市场中进行交易。
传统在线游戏 vs. GameFi 游戏
对比《使命召唤》、《Fortnite》、《Minecraft》与 Axie Infinity、《Cryptoblades》、《Splinterlands》或《Mirandus》，差异显而易见。前者主要提供沉浸式体验，但盈利主体多为游戏开发商，玩家仅获得精神满足；后者则在此基础上，额外赋予玩家因参与游戏而获得的经济回报。
传统在线游戏的结构旨在激励玩家竞争获胜并购买付费道具以获得优势；而 GameFi 视频游戏则设计为让玩家在游戏进程和生态系统参与中直接获取收益。
GameFi 的核心特征
加密游戏仍处于新兴发展阶段，以下主要特征使其与传统在线游戏区分开来：
去中心化金融 (DeFi)
GameFi 融合了区块链与 DeFi 的特性。得益于 DeFi 组件，玩家可以通过质押获得收益。部分区块链游戏允许玩家将 NFT 锁定在智能合约中，从而每年获得相应的收益。
例如 Yield Guild Games 这样的游戏公会，允许玩家质押加密货币和 NFT 以赚取利息。这些公会还会将游戏内资产出借给无力购买的玩家，并从中抽取佣金。
不可变的资产所有权
虽然游戏内资产交易在《Fortnite》和《Call Of Duty》等流行游戏中早已存在，但 GameFi 通过区块链和 DeFi 实现了质的飞跃，赋予游戏内资产真实的货币价值。
区块链通过创建不可更改的公开账本，记录每个游戏内资产的所有权，打破了传统游戏的中心化控制。无论游戏平台发生何种变故，区块链技术都能帮助玩家保留其资产价值。
边玩边赚 (Play-to-Earn, P2E) 模式
区块链游戏引入了一种引人入胜的经济模式，使游戏得以货币化，且受益者不仅是开发商，还包括玩家。玩家可以通过完成关卡、与其他玩家对战，以及获取和交易游戏内资产（如虚拟角色、服装、虚拟土地、定制武器等）的 NFT 来赚取收入。在 P2E 模式下，玩家可获得可交易或出售换取法币的游戏内资产（如代币或 NFT）。这种模式因《Axie Infinity》而广受关注。在该游戏中，玩家可以培育、繁殖名为 Axies 的生物并进行战斗。其经济体系允许玩家赚取 Smooth Love Potion (SLP) 代币，该代币既可用于游戏内部，也可在多家加密货币交易所进行交易。
边动边赚 (Move-to-Earn, M2E) 模式
M2E 模式鼓励用户进行体力活动，将游戏与健康保健相结合。典型代表是《Stepn》，这款手机游戏要求玩家在户外步行、慢跑或跑步时佩戴 NFT 运动鞋，从而赚取 GMT 代币。这些代币可用于游戏生态系统或在公开市场交易，为用户的健康生活方式提供财务激励。
点击赚钱 (Tap-to-Earn, T2E)
T2E 是 GameFi 领域中较新的模式之一，玩家只需通过点击屏幕等简单操作即可赚取代币。例如 Notcoin，这是一款设计极简的游戏，玩家通过点击挖掘虚拟币。其低门槛玩法让任何拥有智能手机的人都能轻松参与，所得奖励可在游戏生态内使用，或转换为其他形式的加密货币。
如何通过 GameFi 玩游戏并赚取收益？
除政策限制外，全球各地的玩家均可通过加密游戏参与并获得收益。区块链玩家可通过投入时间精力完成游戏任务及关卡，或构建可出租的定制武器或资产，从多种 GameFi 项目中赚取游戏内货币。
为实现被动收入，DeFi 组件的结合使用户可以将收益质押于加密货币和 NFT 中以获取更多回报，或将利润锁定以随时间积累收益。
虽然不同 GameFi 项目存在差异，但大多数项目的入门流程相似。以下步骤将帮助您开启旅程：
创建加密货币钱包
一个数字钱包应列入您的「起步清单」，因为它能存储 NFT 及加密货币，并支持游戏内外的交易。您所需的钱包类型取决于 GameFi 游戏所运行的区块链。例如，针对基于以太坊的游戏，您可以开设 MetaMask 钱包。
建议为参与区块链游戏设立独立的加密货币钱包，这有助于保护资金免受以 GameFi 为名的潜在诈骗或攻击。
注入启动资金
部分区块链游戏平台拥有独立的经济体系和游戏内加密货币，这决定了您需要存入哪种货币。虽然入门使用 GameFi 通常免费，但可能需要购买起始物品（如武器、装备、化身或 NFT）才能开始游玩及赚取收益。
GameFi 代币市值排名 Top 10
以下整理了 GameFi 相关代币市值排名前 10 的项目，依据市值与交易量排序，有助于更清晰地了解 GameFi 的市场构成。
注：下表列出的项目中，部分为具体游戏，部分则为 GameFi 的基础建设项目。
例如前文提到的去中心化云端 GPU 运算公司 Render Network，虽不直接开发游戏，但在 GameFi 生态中扮演关键角色，因此其发行的 RENDER 代币也被归类于 GameFi 类别。
| 排名 | GameFi 代币 | 市值 (百万美元) | 24小时交易量 (百万美元) | 项目类型/说明 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | RENDER | 2,314 | 126 | •基础建设项目 •去中心化云端GPU运算，协助制作动画和特效 |
| 2 | VIRTUAL | 1,607 | 622 | •基础建设项目 •协助设计在链上自主经商、交易和收费的协议，能用来开发游戏内的•智能NPC |
| 3 | STX | 1,358 | 39 | •基础建设项目 •比特币区块链的Layer 2方案，用在DeFi、NFT、GameFi等 |
| 4 | FORM | 1,154 | 14 | •基础建设项目 •大型GameFi平台，不提供特定游戏，但平台集成各种游戏项目 |
| 5 | IMX | 1,148 | 32 | •基础建设项目 •以太坊的Layer‑2方案，专为GameFi设计，提供NFT零Gas fee的快速交易 |
| 6 | FLOKI | 981 | 107 | •游戏项目 •MMORPG游戏《Valhalla》的代币 |
| 7 | GALA | 875 | 88 | •游戏项目 •提供超过20款游戏的平台，玩家可以用GALA代币跨游戏购买NFT |
| 8 | SAND | 789 | 57 | •游戏项目 •沙盒元宇宙游戏《The Sandbox》的代币 |
| 9 | MANA | 622 | 37 | •游戏项目 •虚拟社交游戏《Decentraland 》的代币 |
| 10 | APE | 530 | 37 | •游戏项目 •Yuga Labs推出的治理代币，旗下有GameFi游戏Otherside |
资料来源：2025/05/27，Coinmarketcap
从表中可以看出，市值与交易量较大的 GameFi 代币多以基础设施建设型项目为主；而游戏项目代币的市值和交易量波动较大，易受游戏热度、玩家追捧、市场情绪及资金流向影响。
此处收集的是已发行代币的项目，但并非所有 GameFi 项目都会发行独立代币。
区块链游戏活跃度排名 Top 10
以下整理了按独立活跃钱包数 (UAW) 排名前 10 的热门区块链游戏，数据来源详见表注。
| GameFi 游戏排行 | 游戏名称 | 24hr活跃钱包数 (UAW) | 项目类型/说明 |
|---|---|---|---|
| 1 | World of Dypians | 1240k | 一款开放世界MMORPG游戏， 上架在Epic Games和Steam平台 |
| 2 | KGeN | 649k | 提供GameFi游戏的玩家积分系统， 纪录玩家在游戏中的表现和成就 |
| 3 | Pixudi | 291k | 一款类似大富翁的棋盘游戏， 通过合回合掷骰与事件格来游玩 |
| 4 | STAN | 213k | 一款结合游戏、社群和NFT收集的平台， 用户可以参加直播、任务挑战来获得NFT |
| 5 | SERAPH: In The Darkness | 166k | 一款3D动作RPG，游戏打怪可以掉落NFT装备， 目前上架在Steam平台 |
| 6 | Boxing Star X | 116k | 一款拳击游戏，拳套、护具等装备都是NFT，可强化升级 |
| 7 | Alien Worlds | 114k | 一款太空探索+资源开采的游戏， 玩家使用NFT工具在星球上开采TLM资源， 挖掘成功后取得TLM资源与NFT道具 |
| 8 | Alliance Games | 112k | 提供回合制策略RPG《Chain of Alliance》及多款小游戏 也为开发者提供分布式服务器与算力服务 |
| 9 | Axie Infinity | 104k | 一款收集、培育、繁殖虚拟生物Axies， 并相互对战的游戏，每只Axie都是一个NFT |
| 10 | Evermoon | 100k | 一款5人对5人的MOBA游戏， 英雄、外观与赛季道具都是独特NFT |
资料来源：2025/05/27，
区块链游戏（含 GameFi）必须连接加密货币钱包。通过观察独立活跃钱包数，可以有效衡量游戏的热点程度和用户参与度，数值越大，表明游玩人数越多。
GameFi 的主要类型：P2E / M2E / T2E
根据获取加密资产的方式，GameFi 游戏大致可分为三类：
（市场先生个人见解：P2E、M2E、T2E 等缩写类别名词，相较于游戏玩法本身，更多属于营销概念包装，未来可能出现更多 GameFi 种类。）
1. P2E：Play to Earn (边玩边赚)
边玩边赚（英文：Play to Earn，P2E）是最常见且早期的 GameFi 模式。
与传统游戏类似，玩家只需花费时间打怪、做任务或下副本，即可获得游戏币或 NFT。
早期的 P2E 代表作品包括《Axie Infinity》，这是一款让玩家收集、培育、繁殖名为 Axies 的虚拟生物的游戏，每只 Axie 均为独特的 NFT，可供玩家间对战或交易。
部分 P2E 游戏允许玩家购买虚拟土地并自由建造，例如《The Sandbox》，吸引了大量热爱创作的玩家，并在网络上分享其创作成果。
近期出现的传统 MMORPG《枫之谷 N (MapleStory N)》是韩国 Nexon 公司经典 IP《枫之谷》结合区块链技术的版本，其游玩方式接近普通网游。
但你可以将打到的装备甚至整个角色铸造成 NFT，除了可以自由交易，还可以通过 MetaMask (狐狸钱包) 将角色或装备迁移至另一个服务器继续游玩。
2. M2E：Move to Earn (边动边赚)
边动边赚（英文：Move to Earn，M2E）是一种主打运动的 GameFi 模式，玩家需通过健走、跑步、健身等体力活动来获取加密货币或 NFT。
此类游戏通常与运动 APP 结合，追踪心率、时间、步数、距离等运动数据，并根据结果发放奖励。
代表作如《Stepn》，玩家需先购买 NFT 鞋子，然后通过跑步或走路获得代币。该项目在 2022 年曾引发一波 M2E 热潮，目前市面上也有《Sweatcoin》、《SuperWalk》等新游戏推出。
3. T2E：Tap to Earn (边点边赚)
边点边赚 (英文：Tap to Earn，T2E) 是一种简单的 GameFi 模式，玩家只需通过点击和互动即可赚取代币。
这类游戏多为小型休闲游戏，无需投入过多时间和精力，玩法简单，通常每日登录点击几下即可完成。
典型案例是《Notcoin》，这是一个建立在 Telegram 社群上的点击游戏，用户只需点击画面即可获取 NOT 代币。
随后市场上涌现出许多玩法相近的休闲游戏，如《HoneyWood》、《Hamster Kombat》等。
此类游戏的特点是门槛低、极易吸引海量用户（上述几款游戏峰值用户数可能高达数千万），但其经济模型较为脆弱，容易崩溃也是其显著特征。
GameFi 的优势
- 虚拟宝物可在加密货币交易所自由交易
- 结合区块链技术，保障游戏内资产所有权，发行后游戏商也不能任意修改、删除，玩家有更多自主权
- 可以通过玩游戏来赚取现实金钱，增加额外动力
GameFi 的劣势
- 有些游戏要先买 NFT 或加密货币才能开始，以及需要绑定钱包，操作上对一般人门槛高
- GameFi 的虚拟宝物及游戏货币普遍存在通膨问题，若经济模型设计不佳，极易因加密资产价值降低导致用户流失，陷入快速恶化，致使游戏生命周期短暂
- 大多数游戏存在生命周期短的现象，此外当游戏获利能力变差，会导致许多人放弃
- 如果游戏倒闭，NFT 链上资产虽然会存在，但价格仍可能归零
- GameFi 游戏的获利潜力会招致大量通过外挂或自动化方式玩游戏的幽灵玩家，可能破坏游戏体验或扰乱游戏经济
- 许多游戏品质不佳，过度重视金融属性，忽视游戏性
- 区块链的速度和运算能力可能对游戏品质产生限制
- 厂商不再握有游戏资产的发行权、无法控制交易，导致游戏开发厂商获利受限，进而使优质游戏开发团队进入意愿下降
- GameFi 币价波动大，容易被炒作，下跌时也可能影响游戏用户的体验
- GameFi 受整体加密货币市场热络与冷清市况影响
GameFi 为何受欢迎？
除了对投资者和用户极具吸引力外，以下是加密游戏日益流行的原因：
- 努力的货币化： 有什么比做自己热爱的事情还能赚钱的方式更好？通过区块链与非同质化代币，您可以仅仅玩游戏就赚取金钱。基于区块链的游戏能为用户提供主动或被动的收入来源。如果游戏是您的嗜好，那您可以玩着游戏走向百万富翁之路。活在这个时代真是太美好了。
- 个人数码资产的拥有权： GameFi 项目让用户能够赚取并保留他们的数码游戏资产。除了这些数码货币外，拥有者还能保留在游戏中创造的虚拟武器、服装和特殊角色。令人惊喜的是，这些游戏内物品具有真实的价值并且对每个用户都是唯一的。任何人都无法声称拥有他人游戏内物品的所有权，因为通过区块链这个不可更改的公共分类帐确认数码资产所有权非常容易。GameFi 提供了一个安全的市场，让拥有者可以交易或交换他们的资产。
- 以用户为中心： 与传统游戏不同，区块链游戏主要关注一件事：您。这些游戏的用户社群拥有投票权，治理确保游戏平台上制定的每个决定都以用户的最佳利益为依归。
- 入门简单： GameFi 起步成本极低甚至为零。相比于传统视频游戏需要高额费用才能获得能改善玩家游戏体验的关键游戏内物品，GameFi 极大地降低了全球玩家进入区块链游戏的门槛。
GameFi 的未来展望
预计 GameFi 将在 2024 年迎来显著扩展，预测其市场份额可能由目前的 3% 飙升至全球游戏市场的 10%。这一增长得益于区块链技术的进步，例如采用 Layer 2 解决方案以提升可扩展性并降低成本，以及集成人工智能以改善游戏体验。尽管如此，GameFi 仍面临一些挑战，例如需要更深入地融合真正的游戏品质而非仅仅依赖区块链噱头。
此外，随着其在多种设备上的可用性以及在不同区块链生态系统之间的互操作性推动，GameFi 预计将迎来玩家人数激增至 5000 万活跃用户。社群驱动的发展以及精细的经济模型（代币经济学）也将在塑造 GameFi 的可持续和吸引人的环境方面发挥重要作用。
随着区块链技术的演进、加密货币的广泛采用以及新 GameFi 项目的涌现，区块链游戏必然会在游戏业中继续获得势头并扩大市场份额。
以上就是关于 GameFi 的概念解析、被动收益获取方法以及 Top 10 排行的详细内容，更多关于 GameFi 项目与游戏排行的资料请关注其它相关文章！