什么是 Raydium？
Raydium 是一款构建于 Solana 区块链之上的去中心化交易所（DEX），具备即时代币交换能力，并为市场参与者提供高级流动性管理、期货合约交易及代币发行工具。其流动性架构独特，既包含源自链上订单簿的撮合机制，用于匹配买卖双方订单，也结合了自动化做市商（AMM）池，通过算法实现即时定价与交易执行。
该平台由一个匿名团队于 2021 年 2 月发起，凭借将 AMM 的易用性与其他 DEX 的深度流动性相结合而迅速走红。在 FTX 危机之后，Raydium 成功适配了由社区运营的 OpenBook 订单簿，并随后推出了 V3 和 V4 版本升级，旨在优化资金池效率并引入更灵活的费用结构。
要接入 Raydium，用户需配备兼容 Solana 的数字钱包（例如 Phantom 或 Solflare），并持有足够的 SOL 以覆盖网络手续费。用户可通过中心化交易所获取资金，直接在 Raydium 平台完成 KYC 后购买，或将资产从其他区块链桥接至 Solana 网络。
Raydium 的主要特性
作为 DeFi 领域的前沿协议，Raydium 创新性地融合了 AMM 与中心化订单簿的双重优势。区别于传统 AMM 仅依赖单一流动性池进行撮合的模式，Raydium 通过与 OpenBook 中央限价订单簿的深度集成，能够汲取更广泛的流动性资源，从而为用户呈现更具竞争力的交易价格。
依托 Solana 区块链卓越的高吞吐量表现及低廉的交易成本，Raydium 实现了每秒处理数千笔交易的强大性能。这一优势使其成为那些追求极致效率与可扩展性的交易者及流动性提供者（LP）的首选平台。
内核优势
- 极速交易体验：借助 Solana 的高吞吐能力，Raydium 能够实现毫秒级延迟，每秒处理数千笔交易。
- 极低的交易成本：相较于以太坊等主流公链，Solana 的低费率使得 Raydium 成为极具成本效益的交易场所。
- 深厚的流动性基础：通过与 OpenBook 的深度整合，Raydium 能够共享外部流动性池，不仅提供更优的价格深度，还显著降低了滑点风险。
- 直观的用户界面：平台设计了便捷易用的操作界面，简化了交易、流动性挖矿及新代币发行的参与流程。
Raydium 如何工作？
用户可通过 Raydium 的快速交换界面或专业的订单簿视图在 Solana 网络上进行交易。其底层引擎能够从内部资金池及外部市场汇聚流动性，以优化执行效果。
以下是 Raydium 的详细运作机制：
- 快速交换界面：专为新手设计，支持 SPL 代币间的即时兑换。系统内置“最优价格互换”功能，自动路由最佳交易路径以最大化收益。
- 专业交易视图：为高级用户提供详尽的订单簿数据、实时图表及市场深度信息，支持设置限价订单。
- 流动性池：由用户注资形成的代币储备库，驱动掉期交易；流动性提供者可根据其在池中的份额比例，从交易费中分得收益。
- 收益农场：用户可选择将 LP 代币质押于“农场”，除了常规的手续费收入外，还可赚取额外的平台奖励。
- 锁定 RAY：通过锁定 Raydium 原生代币 RAY，用户可获得协议层面的奖励，并有机会参与其发射台的新代币销售分配。
- 永续合约：基于链上中央限价订单簿提供杠杆交易服务，允许用户在无需持有标的资产的情况下，对价格走势进行投机。
- 推荐机制：用户可分享专属链接，当通过该链接在钱包或社交平台触发交易时，推荐人可从中获得一定比例的推荐佣金。
团队背景
Raydium 由名为 AlphaRay 的匿名核心团队领导。该团队早期专注于商品算法交易，并于 2017 年转型进入加密货币做市领域。2020 年，在深入调研 DeFi 后，他们意识到利用订单簿与 AMM 结合来聚合流动性的重要性，因此组建了一支以交易背景为核心的开发团队创立 Raydium，负责制定总体战略、运营规划、产品方向及业务发展。
Raydium 的其他成员也均采用「Ray」作为名字后缀，如技术总监兼开发负责人 XRay，拥有在传统金融及加密市场长达 8 年的交易经验及低延迟架构设计专长；市场营销负责人 GammaRay，曾供职于行业领先的数据分析与市场研究公司，擅长提升客户参与度及市场推广；订单簿 AMM 核心开发人员 StingRay，曾任职于汽车自动驾驶系统的内核部门，在操作系统及交易系统开发方面经验丰富。
总体而言，Raydium 团队在传统及加密市场的做市、套利和高频交易领域积累了深厚经验。他们在算法交易、市场营销、交易系统、智能合约开发及数学建模等方面的多元化背景，对 Raydium 的成长与创新起到了决定性作用。
如何使用 Raydium
Raydium 为交易者和流动性提供商提供了直接访问 Solana 去中心化金融的通道，涵盖超过 8000 个交易对、多种类型的资金池以及具备高杠杆率的链上永续合约。只需连接 Solana 进程库 (SPL) 钱包，用户即可通过网络应用访问所有功能。
1.使用 Raydium 的交易界面即时交换代币
掉期选项卡利用最优价格路由快速执行 AMM 交易，在 Raydium 自有资金池和 OpenBook 订单簿之间进行动态切换，交易通常在 2 至 4 秒内完成。高级交易者则可使用“交易”选项卡查看实时订单簿、K线图及限价订单。
如何在 Raydium 上进行交换：
- 连接 Solana 钱包并进入“交换”选项卡。
- 选择你要出售的代币及接收的代币。
- 输入交换金额，系统显示最小到手数量及价格影响。
- 点击“交换”，确认授权并等待数秒后的链上确认。
2.为收费和奖励收益池增加流动性
通过存入等值的代币对，用户可赚取 0.25% 互换费的 88%，年化收益率通常在 20% 至 40% 之间。Raydium 提供集中流动性池（CLMM）以支持定向范围做市，以及恒定产品池（CPMM）用于全范围做市，此外还有农场可提供额外的 RAY 奖励。
如何添加流动性：
- 连接钱包并打开流动性页面。
- 选择特定的进程库或通过令牌/进程库地址搜索。
- 对于 CLMM，需设定价格区间；对于 CPMM，直接存入即可。
- 输入符合所需比例的代币数量并确认交易。
- 随后可将获得的 LP 代币投入农场，以获取额外奖励。
3.为尚未推出的代币启动自定义池
Raydium 的无权限池创建功能允许任何人通过存入初始流动性来挂牌新的 SPL 代币。这成为 2024-2025 年纪念币激增的核心驱动力，特别是通过 Pump.fun 集成自动创建池的功能（该功能现已被 Raydium 的 LaunchLab 代币生成器取代）。
如何启动流动性池：
- 连接钱包并导航至“创建资金池”部分。
- 输入配对双方的令牌铸造地址。
- 存入等值美元的初始流动资金。
- 确认交易，使货币对立即可交易。
4.利用杠杆交易永续期货，提高风险敞口
Raydium Perps 支持高达 50 倍的杠杆率，以美元兑人民币为抵押品，采用交叉保证金模式运行，允许不同仓位间共享抵押品。该系统基于链上中央限价订单簿构建，提供 CEX 级别的订单类型和布局，同时确保用户资金保留在自己的钱包中。
如何进行永续合约交易：
- 导航至“Perpetuals”页面并连接钱包。
- 按照提示注册并生成 API 密钥。
- 存入 USDC 作为抵押品。
- 选择交易对，设定杠杆倍数，并选择市价单、限价单或止损单。
- 下单并在账户面板实时监控仓位变化。
Raydium 的 LaunchLab 解读
LaunchLab 是 Raydium 于 2025 年 4 月推出的 memecoin 及微型代币发行平台，旨在捕捉日益增长的 meme 市场机遇。它允许创作者免费发布具有可定制绑定曲线的代币，并将成功发布的代币自动迁移至完整的 Raydium AMM 池中。
2025 年 3 月，Pump.fun 终止了与 Raydium 的集成，将所有代币发行转移至其自有 DEX PumpSwap。自上线以来，LaunchLab 已促成超过 900,000 场代币发行，其中约 1% 达到了 85 SOL 的毕业门槛，正式成为永久性的 Raydium AMM 池。
如何在 LaunchLab 上创建纪念币
LaunchLab 提供两种模式：JustSendit 模式适用于快速且无需复杂配置的启动，而 LaunchLab 模式则赋予用户对代币经济和曲线参数的完全控制权。一旦绑定曲线价值上升至少达到 85 SOL，流动性将自动迁移至 Raydium AMM 池，并销毁 LP 代币以确保流动性的不可撤销性。
LaunchLab 使用指南：
- 选择模式：在 LaunchLab 选项卡中选择 JustSendit（默认）或 LaunchLab（支持自定义供应量、曲线及归属选项）。
- 填写代币信息：输入名称、代码、可选描述及图片（建议尺寸 128 x 128 像素）；添加社交链接以提高发现率。
- 签署钱包并创建：确认钱包所有权，完成创建过程，并可选择进行初始买入，以防范狙击手及其他交易机器人的攻击。
- 配置高级设置（仅限 LaunchLab 模式）：设定 SOL 加薪目标（最低 30）、绑定曲线供应百分比，以及可选的悬崖/期限归属计划。
- 启用“创作者费用共享”：通过 Raydium 的“燃烧赚钱”机制，创作者可赚取迁移后 LP 交易费的 10%。
- 启动与推广：使用“分享”按钮生成推荐链接，赚取推荐交易中 0.1% 的 SOL 奖励。
Raydium收费
Raydium 针对掉期、AMM、CLMM 及永续合约交易采用不同的费用结构。这些费用主要用于奖励流动性提供商、回购 RAY 代币及充实资金池，具体分配取决于资金池类型。
Raydium 费用明细如下：
- 永续合约：开仓费为 0%，通过 Orderly Network 收取 0.025% 的提取费，外加 1 USDC 的统一取款费。
- 标准掉期：总费用 0.25%；其中 0.22% 支付给 LP，0.03% 用于 RAY 回购。
- 掉期费用等级：根据资产波动性和交易量，由池创建者选择 0.01%、0.05%、0.25% 或 1% 的费用等级。
- AMM v4 资金池：固定费用 0.25%；分配比例为 LP 84%，RAY 回购 12%，国库 4%。
- CPMM 资金池：费用等级包括 4%、2%、1% 或 0.25%，收入分配同样遵循 84/12/4% 的比例。
- CLMM 奖池：设有从 2% 到 0.01% 共八个收费等级，收入分配比例亦为 84/12/4%。
- LaunchLab 代币：迁移后的交易收取 1% 费用；其中 25% 用于 RAY 回购，10% 支付给创作者。
- 网络费用：大多数交易的 Solana 网络手续费约为 0.0001-0.001 SOL。
- 持仓创建成本（一次性）：协议职位 0.00245688 SOL，账户创建 0.00284664 SOL，NFT 铸币厂 + ATA 0.00484416 SOL。
- Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.
Raydium 的发展历程
早期阶段
Raydium 于 2021 年推出，早期采用了混合式 AMM 模型。流动性池中的闲置资金会自动在 Serum 的订单簿系统中挂单，以提供充足的流动性。这种设计允许用户不仅在 AMM 池中直接交换代币，还能在 Serum 上放置限价单，享受更灵活的交易方式。凭借 Solana 网络的高吞吐量和低成本，Raydium 提供了快速且廉价的去中心化交易体验，成为 DeFi 中首个支持订单簿功能的混合式 AMM 项目。
此外，除了项目方创建的流动性池，Raydium 还引入了无许可池 (Permissionless Pools)，任何人都可以为各种 SPL 代币创建流动性池，并自定义初始价格、手续费及初始流动性等参数。这一创新极大地丰富了交易环境和市场配置，为 Solana 生态中的代币提供了更多流动性支持，进一步扩大了 Raydium 的应用场景，使其在众多产品中脱颖而出并取得初步成功。
中期调整
随后，随着 FTX 破产事件的发生，Serum 分叉为 Openbook，Raydium 也随之将流动性池迁移至 Openbook。2023 年，Solana 爆发迷因币热潮，Raydium 的资金池数量在短时间内急剧增加，但其基础设施未能充分应对随之而来的大量增长需求。特别是迷因币属于长尾市场，其高波动性并不适合 Openbook 的订单簿系统。因为要在订单簿中为迷因币提供充足流动性，必须在广泛的价格区间内预先设置大量订单，但无人能预知迷因币的最终交易价格，导致 Raydium 的 AMM 难以在 Openbook 上进行被动做市。此外，Raydium 早期的 AMM 设计主要考虑五至六个小数位的代币资产，而迷因币价格往往涉及十几个小数位，容易造成系统混乱和负担。（长尾市场：泛指包含大量小众需求的市场，即在该市场中，每个产品的需求量相对较小，但所有产品加起来的总需求量却足以比肩热门产品的市场。在此处指的是单个迷因币的需求并不如 BTC、ETH、SOL 等热门代币的单一市场，但整体迷因币市场的需求却可以与其匹敌。）
鉴于产品使用场景已超出原有需求，Raydium 停止了与 Openbook 共享流动性的功能，并推出了 Raydium V3。V3 版本不仅优化了用户界面，还降低了用户创建池子的费用，带来了更快、更顺畅的交易体验。
近期发展
2024 年 1 月，迷因币 Launchpad 平台 Pump.fun 上线并与 Raydium 达成合作。用户仅需花费 0.02 SOL 即可一键发射迷因币，且只要代币市值达到 69k 美元，便会自动在 Raydium 创建流动性池，存入 12k 美元的初始流动性并销毁 LP 代币。由于 Pump.fun 的发币流程简易、成本低廉且机制公平，有效防止了项目方跑路的风险，短时间内吸引了大量玩家入场，进而带动了 Raydium 交易量的大幅成长。我们将在后续章节详细阐述 Pump.fun 对 Raydium 带来的具体影响。
RAY 代币经济学
RAY 是 Raydium 的原生实用型及治理代币，可用于质押、赚取平台费用分成以及参与独家代币发行。其固定供应量为 5.55 亿枚，分配方案旨在激励流动性注入、促进增长并保障平台的长期稳定调整。
RAY 的令牌信息如下：
- 采矿储备金：34%（1.887 亿雷亚尔）用于流动性采矿，每年释放约 190 万雷亚尔，以激励平台参与者。
- 合作伙伴与生态系统：30%（1.665 亿雷亚尔）用于集成、战略合作伙伴关系及生态系统发展计划。
- 团队（已归属）：20%（1.11 亿雷亚尔）在信托基金设立后的 12 个月内完全锁定，随后在接下来的 24 个月内线性解锁。
- 流动性：8%（4440 万雷亚尔）分配给市场流动性，以确保交易顺利进行并将用户滑点降至最低。
- 社区和种子基金（已获权益）：6%（3330 万雷亚尔）在 TGE 结束后锁定 12 个月，随后在随后的 24 个月内线性解锁。
- 顾问（未分配）：2%（1110 万雷亚尔）预留给未来的顾问奖励，目前尚未分配。
质押 RAY 允许持有者赚取额外的 RAY 奖励，且无需承担流动性池的无常损失风险。奖励资金来源于平台交易费的一部分，并按比例分配给质押者。
Raydium安全吗？
Raydium 是 2025 年 Solana 上最安全的去中心化交易所之一，拥有定期审计、积极的漏洞赏金计划以及强大的事件响应历史。
在过去 4 年中，Raydium 的智能合约已经通过了 Kudelski Security、OtterSec 和 MadShield 的安全审计，审核范围涵盖 AMM、CLMM、质押服务及 OpenBook 迁移等模块。Immunefi 提供了最高达 505,000 美元的漏洞赏金，激励研究人员在漏洞被利用前将其揭露。
2022 年 11 月，管理员钱包遭遇入侵导致漏洞利用，此后 Raydium 取消了单点控制机制，补偿了受影响用户，并实施了额外的安全审查措施。加上非acle定价机制及 Solana 的低延迟执行特性，许多常见的 DeFi 攻击向量已得到有效减少。
尽管如此，风险依然存在，包括流动性提供者的无常损失、memecoin 的高波动性以及潜在的 Solana 网络中断风险。来自其他 DEX 的竞争压力、匿名团队的管理模式以及更广泛的 Solana 生态系统风险，意味着用户在使用时应保持谨慎态度。
Raydium 与其他去中心化交易所的比较
Raydium 面临着 Solana 顶级 DeFi 平台、DEX 聚合器、利基发射台及衍生品专家的多重竞争。下面，我们将把它与聚合平台 Jupiter、memecoin 平台 PumpSwap 和永续交易平台 Hyperliquid 进行直接比较，重点关注交易量、费用、杠杆率和实用性。
Raydium 与 Jupiter
Jupiter 每月处理 300 亿至 500 亿美元的交易量，且不收取聚合费用；相比之下，Raydium 的交易量为 323 亿美元，掉期费用介于 0.01%-1% 之间，LP 收益率最高可达约 40%。Jupiter 擅长寻找最佳执行价格，而 Raydium 则侧重于提供直接的流动性市场和盈利机会。
Raydium 与 PumpSwap
PumpSwap 专注于 memecoin 交易，日交易量峰值达 4 亿至 4.6 亿美元，收费率为 0.25%（LP 获得 0.20%）；而 Raydium 的 LaunchLab 收费率为 1%，支持主流代币，并提供激励性耕作。PumpSwap 专为立即推出 meme 而建，而 Raydium 则兼顾了利基市场和主流市场的需求。
Raydium 与 Hyperliquid
Hyperliquid 提供 40 倍 BTC 和 25 倍 ETH 杠杆，费用率为 0.015%-0.045%，每月衍生品交易量达 3,640 亿美元；Raydium 则提供 50 倍 BTC 杠杆，并将永续合约与现货交易、流动性池及发射台进行了集成。Hyperliquid 是纯粹的衍生品深度交易平台，而 Raydium 则是一体化的 Solana DeFi 平台。
Raydium价格预测
Raydium 在 2026 年的价格会是多少？
根据我们最新的 Raydium 价格预测实验模拟，在最有利条件下，RAY 的价值可能上涨 16.88%，达到 $0.73。预计价格将在全年内在 $0.73 和 $0.55 之间波动。
Raydium 在 2027 年的价格会是多少？
我们新的实验性 Raydium 价格预测模型表明，在最佳情况下，RAY 在 2027 年的价值可能上涨 24.93%，达到 $0.78。预计价格将在全年内介于 $0.78 和 $0.58 之间。
Raydium 在 2028 年的价格会是多少？
根据我们的实验性预测模型，Raydium 的价值可能经历 35.31% 的增长，在 2028 年可能在最佳条件下达到 $0.84。预计 2028 年的价格范围介于 $0.84 和 $0.62 之间。
Raydium 在 2029 年的价格会是多少？
使用我们新的实验性 Raydium 价格预测模拟，RAY 在 2029 年预计将上涨 46.68%，达到 $0.91，在最佳情况下。预计价格将在 2029 年期间介于 $0.91 和 $0.67 之间。
Raydium 在 2030 年的价格会是多少？
我们的实验性模拟表明，Raydium 的价格可能上涨 56.61%，在 2030 年可能在理想条件下达到 $0.97。预计价格将在全年内在 $0.97 和 $0.71 之间波动。
Raydium 在 2031 年的价格会是多少？
根据我们最新的实验性 Raydium 价格预测，如果最积极的情景发生，RAY 可能会经历 68.02% 的上涨，达到 $1.04，时间点为 2031 年。预计价格将在全年内介于 $1.04 和 $0.76 之间。
Raydium 在 2032 年的价格会是多少？
根据我们的实验性 Raydium 价格预测，RAY 的价值预计会上涨 78.36%，在 2032 年最高潜在价格为 $1.11。在全年中，RAY 的价格可能在 $1.11 和 $0.81 之间波动。
Raydium 在 2033 年的价格会是多少？
我们的新 Raydium 价格预测模拟结果显示，RAY 可能上涨 89.69%，在 2033 年可能在最佳情况下达到 $1.18。预计今年的价格范围在 $1.18 和 $0.86 之间。
Raydium 在 2034 年的价格会是多少？
基于我们对 Raydium 价格的实验性预测，RAY 可能会上涨 99.56%，在 2034 年价值可能达到 $1.24。预计今年的价格范围在 $1.24 和 $0.91 之间。
Raydium 在 2035 年的价格会是多少？
我们最近的 Raydium 价格预测模拟表明，如果条件理想，RAY 的价值可能会上涨 110.93%，在 2035 年可能达到 $1.31。预计 2035 年的价格范围在 $1.31 和 $0.96 之间。
Raydium 在 2036 年的价格会是多少？
根据实验性模拟，Raydium 的价值可能会上涨 120.80%，在 2036 年最高价格为 $1.37，在有利条件下。预计价格将在全年内从 $1.37 到 $1.00 之间下跌。
Raydium 在 2037 年的价格会是多少？
根据实验性模拟，Raydium 的价值可能会上涨 130.67%，在 2037 年最高价格为 $1.43，在有利条件下。预计价格将在全年内从 $1.43 到 $1.05 之间下跌。
Raydium 的未来发展与潜力
作为 Solana 上最具影响力的 DEX 之一，随着 Solana 生态系统的扩展，Raydium 将持续获得更多关注。未来可能的发展方向包括：
- 进一步提升跨链交易功能
- 引入更多 DeFi 应用（借贷、杠杆交易等）
- 增强 RAY 代币的治理功能
- 持续扩大 AcceleRaytor 的 IDO 项目
结语
Raydium 是适合您的 DEX 吗？我们认为，Raydium 是索拉纳岛上最全面的 DeFi 度假胜地之一，它击败了 Orca 和 Drift 等直接竞争对手，在某些类别中甚至超越了 Jupiter。
在过去的几年里，我们见证了它从一个新颖的 AMM+ 订单簿实验，成长为一个拥有交换、专业交易工具、收益耕作、质押和代币发行的成熟平台。
这是一个雄心勃勃的项目，但它在很大程度上实现了目标：初学者能以低廉的费用轻松交换代币，而高级用户则能获得限价订单等功能和利润丰厚的养殖机会。
到此这篇关于什么是Raydium（RAY币）？RAY未来发展及价格预测的文章就介绍到这了,更多相关RAY全面介绍内容请搜索以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持！