受技术面死亡交叉信号、美联储降息预期降温以及机构投资者做空行为等多重因素叠加影响，11月份美国比特币ETF市场迎来显著的资金流出潮，总规模接近30亿美元。
数据显示，比特币交易所交易基金（ETF）在本月的净流出额逼近30亿美元大关，这一数字标志着自贝莱德基金曾创下最大单日赎回纪录以来，该品类经历的最艰难月度表现。
据Farside Investors统计，截至周二，美国现货比特币（BTC）ETF已连续五个交易日呈现净负流出态势，单日净流出金额达3.72亿美元。
作为市场风向标，贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）ETF在11月18日（美东时间）录得了高达5.23亿美元的资金净流出，这是该产品自2024年1月问世以来遭遇的最大单日赎回规模。
这一巨额流出使得11月份的总赎回额攀升至29.6亿美元，确立了现货比特币ETF历史上第二差月份的地位。值得注意的是，贝莱德一家便贡献了其中约21亿美元的流出量。
若抛售压力持续一周，本月赎回总额可能突破2月份创造的35.6亿美元纪录，从而刷新ETF流动性的最弱月度记录。然而，从历史周期来看，11月通常被视为比特币表现最为强劲的时期之一。
渣打银行全球数字资产研究主管Geoff Kendrick近日向Cointelegraph指出，现货比特币ETF的净流入曾是推动比特币在2025年实现强劲势头的主要引擎。
比特币ETF流动数据，单位：百万美元。来源：Farside Investors
尽管CoinGlass数据显示，基于历史回测投资者普遍预期比特币将在11月上涨，但实际资金流向却背道而驰，ETF流出持续扩大。据统计，11月是比特币历史平均回报最高的月份，期间BTC均价涨幅可达41.22%。
比特币月度平均回报率走势。来源：CoinGlass
放眼其他加密资产ETF市场，以太坊（ETH）ETF同样未能幸免，周二录得7420万美元的净流出；相比之下，Solana（SOL）ETF则吸引了2620万美元的流入，自上线以来累计总投资额已超过4.21亿美元，数据来源为Farside Investors。
降息概率下滑扰动市场信心
上周，比特币图表上出现了本轮周期内的第四次“死亡交叉”。这是一种技术分析形态，当资产的短期价格动量指标跌破长期趋势线时即触发此信号。
Bitget Wallet的研究分析师Lacie Zhang在接受Cointelegraph采访时分析道，虽然该形态传统上被视为看跌信号，但在特定宏观经济背景下，它也可能预示着力竭后的宏观底部及随后的强力反转。
“这次，信号出现在流动性刚刚开始稳定的时候，12月降息概率从几乎确定下降到约50%，市场风险仍未解决[...]”
此外，行业内部也出现了一些针对加密货币市场的特定担忧。Bitmine Immersion主席Tom Lee此前警告称，两大主要市场做市商正面临财务赤字困境，对此有分析师进行了深入解读。
利率削减概率预测。来源：CMEgroup.com
与此同时，根据CME Group的FedWatch工具数据，市场目前预计美联储在12月10日会议上降息25个基点的概率仅为46%，相较于一个月前高达93.7%的预期大幅缩水。
这种宏观预期的转变促使行业内最具影响力的交易者开始调整策略。追踪于Nansen区块链情报平台上的“聪明钱”交易者群体，正逐渐倾向于更短期的下行布局。
聪明钱交易者在Hyperliquid平台上的顶级永续合约持仓分布。来源：Nansen
Nansen的数据揭示，在过去24小时内，“聪明钱”交易者累计增加了570万美元的空头头寸，显示出明显的下行预判。目前，该群体在比特币上的净空头敞口已达到2.75亿美元。
以上就是贝莱德领衔近 30 亿美元的比特币（BTC） 11 月 ETF 资金外流，单日创下 5.23 亿美元纪录的详细内容，更多关于贝莱德单日5.23亿比特币ETF外流的资料请关注其它相关文章！