近期在去中心化衍生品领域引发热议的新秀——ASTER，采取了类似Hyperliquid的策略：完成TGE（代币生成事件）后暂不上线中心化交易所（CEX），而是优先在其自有平台上架交易。
Perp DEX即去中心化永续合约交易所，允许用户在链上进行永续合约交易。这一赛道近年来扩张迅猛。根据DeFiLama图表显示，代表Perp交易量的红色区域在去中心化交易所总交易量（桃红色区域）中的占比持续攀升，甚至已实现反超。回顾2022年，Perp交易量仅为DEX总量的1/3至1/5，而目前这一比例已跃升至1.2至1.6倍。
币安CZ亲自扶持，ASTER首日亮相便狂飙20倍
开盘短短两天内价格飙升二十倍，完全稀释估值（FDV）突破50亿美元大关。相较于Perp赛道霸主Hyperliquid高达580亿美元的FDV，Aster仍有十倍的增长空间。
Aster于2024年正式上线，是Hyperliquid的主要竞争对手之一。它与行业龙头币安保持着密切的合作关系，被视为CZ亲手培育的Perp DEX黑马。目前该平台日均收入可达20万至30万美元，即便在未接入任何大型中心化交易所的情况下，代币TGE首日FDV便已超过30亿美元。
若你对Aster尚不熟悉，本文将为你详细解读其背景、核心优势以及基础操作指南。
一分钟快速了解Aster
Aster定位为下一代永续合约去中心化交易所，获得了YZi Labs的投资支持。
（注：YZi Labs前身为币安风险投资部门，现已转型为CZ家族办公室旗下的投资机构。）
该项目融合了BNB链上两大明星项目——衍生品交易所APX Finance与多资产流动性协议Astherus的优势。两者于2024年底合并成立Aster，专注于链上永续合约交易，主打低手续费、高杠杆及深厚的市场深度。平台提供如“美股永续合约”、“隐藏订单”及“千倍杠杆”等特色功能，旨在挑战Hyperliquid的行业地位。CZ不仅在网络上多次互动表示支持，还亲身在链上开启第一笔合约交易以体验并推广Aster。
Well done! 👏 Good start. Keep building! pic.twitter.com/oMfOxfsBRS
— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) September 17, 2025
据DeFiLama数据显示，Aster目前已成为日交易量第四大的Perp协议，仅次于Hyperliquid、Lighter和EdgeX。
平台支持多链部署，包括BNB Chain、Ethereum、Arbitrum和Solana。
相比现货交易，永续合约具有更高的投机属性、灵活性和频率，潜在收益与风险也更为显著。若对永续合约机制尚不熟悉，建议参考相关科普文章。
Aster链上数据透视
去中心化交易所的一大优势在于链上数据的透明性，用户可通过各类信息看板轻松追踪其运营状况。
aster-overview
Aster于2024年底上线，运营不足一年，累计注册用户（钱包地址）已超177万，累计交易量突破5000亿美元，总收入达到4881万美元。
从交易特征来看，Aster上的平均保证金金额多在1000 USDT以下，平均杠杆倍数介于400至600倍之间。
Aster代币经济模型解析
$ASTER代币于2025年9月17日进行TGE，初期仅在Aster官方平台开放交易。
数据显示，该代币开盘价为0.03015美元，最高触及0.79美元，撰文时价格约为0.64美元，较开盘价上涨逾20倍。基于80亿枚的总供应量，其FDV达到50亿美元。
代币名称：$ASTER
最大供应量：8,000,000,000
TGE释放量：704,000,000 (占总供应量的8.8%)
代币标准：BNB Chain上的BEP-20
合约地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A
代币分配方案如下：
- 空投：53.5%（其中8.8%在TGE时解锁，剩余部分将在七年锁定期内逐步释放）
- 生态系统激励：30%
- 国库储备：7%
- 团队持有：5%
- 流动性提供与上架：4.5%
重要提示：$APX代币可按1:1比例兑换为$ASTER，兑换窗口期为9月17日至10月1日，具体细则请参阅官方公告。
代币用途：参与社区治理及生态激励。
价值捕获机制：协议产生的部分收入将用于回购$ASTER。
Aster项目档案
项目名称 | Aster |
代币名称 | $ASTER |
赛道与所属公链 | perpDEX (永续合约去中心化交易所) 多链支持：BNB、Arbitrum、Ethereum、Solana 代币发行于BNB链 |
核心成员 | ｜CEO ｜BD |
投资方 | CZ家族办公室 2024年投资 |
官方链接 | 官方网站 官方推特 |
Aster PerpDEX功能全景
Aster App界面支持繁体中文，可在右上角设置中切换语言。
平台主要包含六大核心板块：
- Perpetual永续合约交易（专业版，含美股合约）
- 1001x千倍杠杆合约交易（简化操作，超高杠杆，适合激进投机）
- Spot现货交易（支持BTC/ETH/USD1/ASTER等少数币种）
- Earn赚取收益
- ASTER原生稳定币USDF
- 第二阶段积分活动
永续合约交易 Perpetual
Trade | Aster
此模块被称为“Aster Pro”，采用标准的订单簿界面，支持四条区块链网络。用户可下达限价单（Limit），并设置止盈止损单（TP/SL）。点击右上角连接钱包后，需先存入一定数量的代币作为保证金。杠杆倍数根据交易对不同而异，常见设置为20倍、25倍或100倍。
平台接受多种代币作为保证金，并提供逐仓模式（仅限USDT）和全仓模式（多资产抵押）两种风控选项。
Aster的一大亮点是美股合约功能，用户可在交易对中选择美股标的，仅接受USDT作为保证金，最高杠杆可达50倍。
费率结构：Maker费率为0.035%，Taker费率为0.01%。
1001x千倍杠杆简易一键模式
该模式支持BNB Chain和Arbitrum两条链，提供一键下单及止盈止损功能，杠杆上限高达千倍。此模块通过流动性池提供深度，用户除交易外，还可提供流动性铸造ALP代币，参与做市并获取收益。
对于觉得订单簿界面复杂的用户，可从简易模式入手。但请务必注意，新手切勿盲目追求高杠杆，尽管系统允许开到千倍，但这并不意味着你应该这样做。
不同币种的杠杆倍数和手续费率有所差异，部分交易对的最低手续费为零。
SPOT现货交易
现货与合约的核心区别在于：
简而言之，现货交易意味着真实买入代币所有权，而合约交易仅是对价格波动进行博弈。
现货交易目前支持BNB Chain和Arbitrum两条链，上架币种相对有限，主要包括BTC、ETH、ASTER、CDL和FORM等。
EARN赚收益
该功能位于“More”菜单下：
目前提供的资产选项包括：
产品涵盖流动性质押、ALP资金池、ASTER原生收益稳定币USDF以及各类LP策略，属于常见的DeFi及CeDeFi理财产品。
ASTER原生稳定币 USDF
USDF是ASTER发行的原生稳定币，可与USDT按1:1比例铸造和赎回。它采用Delta中性策略产生收益，机制类似于但不完全等同于USDe。持有普通USDF不会产生额外收益，需将其质押转换为asUSDF（类似USDe/sUSDe的结构），截至撰文时年化收益率约为8.2%。
运作流程如下：
- 用户使用USDT进行铸造
- USDT进入CEFFU托管→投入币安进行操作（Delta中性策略即期现套利）
- 收益每周分配，直接反映在asUSDF/USDF的汇率增值中
目前USDF的流通市值约为4150万美元。
Rewards / Points 第二阶段
尽管首轮空投代币刚刚解锁，但平台的第二阶段积分活动仍在火热进行中。
获取Rh积分主要有四种途径：
- 邀请好友（获得被邀朋友积分的5%-10%）
- 进行交易（仅统计Aster Pro的交易量，交易量越高积分越多，Maker积分是Taker的两倍）
- 持仓盈亏（无论盈利或亏损均计入积分）
- 使用asBNB或USDF作为保证金
简单来说，在Aster Pro开仓交易、使用asBNB/USDF作为保证金、频繁交易刷量或长期持仓，以及通过推荐链接邀请好友，均可获取积分。积分每周结算一次。
总结
Perp DEX赛道在过去两三年间迅速崛起并变得火热。自2023年GMX崭露头角以来，最具代表性的项目无疑是Hyperliquid。在infoFi项目cookie.dao的数据中可见，今年至今Hyperliquid的心智占有率排名第七，热度极高。
不仅讨论度高，其代币价格也大幅飙升，过去一年涨幅超过1600%，目前已跻身CoinMarketCap第11大代币之列。此外，该项目盈利能力极强，据悉仅有11名员工的Hyperliquid年收入高达112亿美元，人均创收超1亿美元，堪称全球之最。
相比之下，Aster源自BNB链上两大明星项目的融合，获得CZ家族办公室的投资与支持，是币安重点扶持的Perp DEX项目。随着其交易量占比逐渐提升，且在TGE后两天内暴涨20倍，Aster无疑是一个值得高度关注的新兴黑马。
以上就是关于币安CZ支持的Aster PerpDEX的全面介绍及上市两天大涨20倍的详细内容，更多关于Aster PerpDEX的深度资料请关注其他相关文章！